El gir sense fum d'Amèrica Llatina: Argentina reescriu les regles, PMI juga el joc llarg
Deixa un missatge
Estadístiques de la indústria| Amèrica Llatina| Regulació i vigilància del mercat| 13 d'octubre de 2026
Buenos Aires acaba de convertir-se en l'esdeveniment regulador més interessant de la regió aquest any. S'ha acabat una prohibició de cinc anys de consum de tabac calent, ara un sistema de registre cobreix tots els formats de nicotina i un important actor mundial reclama un avenç de dos dígits a la Ciutat de Mèxic. La lletra petita és on es complica: aquí teniu el que diuen realment els números i el que signifiquen si teniu previst vendre a la regió.
Sèrie WASPE Shisha - 300K puffs, càrrega de tipus C, flux d'aire inferior ajustable. Els productes d'un sol ús d'estil shisha segueixen sent el format de més ràpid creixement als mercats emergents, tot i que les regles ara difereixen fortament segons el país.
|
7%+ S'ha informat de la quota lliure de fum a la Ciutat de Mèxic, segons el director de creixement de PMI: metodologia no revelada |
8% De 2.009 adults llatinoamericans en una enquesta encarregada pel PMI que sabien què són les bosses de nicotina |
|
31.9% S'estima que la proporció del consum de cigarrets és il·lícita en 11 mercats llatinoamericans i canadencs (KPMG) |
42% Dels ingressos nets Q2 2026 de PMI procedents de productes sense fum, en un camí establert fins als dos terços el 2030 |
Durant cinc anys, l'Argentina va dir que no. La seva prohibició del 2023 va mantenir els dispositius de tabac escalfat fora del mercat completament, i qualsevol cosa sense fum havia de funcionar amb una porta tancada. El 4 de maig de 2026 es va obrir aquella porta: el Ministeri de Sanitat va publicar la Resolució 549/2026, va descartar la prohibició i la va substituir per un règim de registre i comercialització que cobria cigarrets i líquids electrònics, tabac escalfat i bosses de nicotina en un mateix marc. Una resolució de seguiment del juliol (núm.. 796/2026) va comprar als operadors fins a 180 dies per completar els registres.
01 / L'esdeveniment
Per què tothom del comerç està mirant Buenos Aires
Dos dies després que les notícies de resolució tornessin al cicle, Philip Morris International va organitzar el seu esdeveniment Technovation 2026 a Buenos Aires (del 7 al 8 d'octubre), posant en escena la seva línia de tabac escalfat IQOS i les bosses ZYN davant dels mitjans locals, i recorrent les dades reguladores, de consumidors i de comerç il·lícit que està utilitzant per donar forma a la regió. El número titular prové de Stefano Volpetti, director global de creixement de PMI: els productes sense fum ara ocupen més del 7% del mercat a la Ciutat de Mèxic, més que uns anys abans.
Aquí teniu la premsa de la indústria de peces que sovint salta. PMI no ha publicat com es va calcular aquest 7%: cap abast del producte, sense període de mesura, sense denominador. El tractaríem com un senyal direccional en lloc d'un punt de referència. El que és més difícil de discutir són les dades de l'enquesta presentades en el mateix esdeveniment.
02 / Les dades
Un mercat que és un 90% sense educació
Povaddo, encarregat per PMI, va enquestar a 2.009 adults de 18+ a Mèxic, Colòmbia, Costa Rica i Panamà a principis d'abril de 2026, ponderant per edat, gènere i ús del producte. Les troballes dibuixen una regió on encara s'està introduint la categoria:
Només10%dels enquestats estaven familiaritzats amb el tabac escalfat i només8%amb bosses de nicotina. Al mateix temps,83%es creia que la nicotina en si mateixa és cancerígena i92%pensava que tots els productes de tabac i nicotina són igualment nocius. No obstant això, el costat de l'actitud es va inclinar pragmàtic:86%va dir que augmentar els impostos sobre els cigarrets i endurir les restriccions per si sol no solucionarà el tabaquisme i79%recolzat en la diferenciació de la política fiscal per nivell de risc del producte.
La línia única més útil per a equips comercials: entre els adults que només fumen cigarrets,74%aquesta informació precisa del producte al punt de venda els faria més oberts a considerar alternatives sense fum, i57%va citar el preu més baix com a factor. Aquest és un senyal de la demanda, no dades de compra; això és el que la gent diu que faria. Però apunta a una bretxa clara entre la consciència i el judici.
Quan només el 8% dels consumidors saben que existeix una categoria de producte, el camp de batalla competitiu no és la quota de prestatge: és l'educació, la confiança dels minoristes i qui finança primer la conversa.
- La nostra lectura dels resultats de l'enquesta de Povaddo presentats a Technovation 2026
03 / La lletra petita
El que permet realment el nou marc argentí
El titular diu "desregulació", però els detalls de la forma del producte són més importants que el titular, especialment per a les marques d'un sol ús:
Segons la Resolució 549/2026, per als cigarrets electrònics:els dispositius d'un sol ús preomplerts estan prohibits d'importar i vendre; La nicotina d'e-líquid ha de mantenir-se per sota dels 20 mg/ml; la capacitat del dipòsit està limitada a 2 ml; i el sabor del tabac és l'únic permès.Per a les bosses de nicotina:màxim 8 mg de nicotina per bossa, només nicotina derivada del tabac (sense nicotina sintètica ni anàlegs) i només sabors de mentol o tabac. Els mitjans locals (Diario UNO, 7 d'octubre) van informar que ja apareixen bosses a les botigues minoristes de Mendoza al voltant de 5.500 ARS per paquet, amb dispositius de tabac escalfat a partir de prop de 20 - dòlars, tot i que els registres públics encara no anomenaven les marques ni el seu estat de registre.
Llegeix amb claredat: Argentina està oberta acategoria, no a totsformat. Un sol ús d'un sol ús de 300K d'estil shisha no és, segons les normes actuals, un producte argentí. No és un judici del mercat: és una decisió de barreja de productes que cal prendre abans de l'inventari, no després.
Dispositius de la sèrie WASPE Shisha amb pantalla de potència digital. L'estratègia de sabor és ara una decisió per mercat a Amèrica Llatina.
04 / El mercat de l'ombra
Per què el compliment es va convertir en un punt de venda
L'altre conjunt de dades de l'esdeveniment prové de l'estudi de KPMG d'abril de 2026 sobre el consum il·lícit de cigarrets a 11 mercats llatinoamericans i canadencs. L'estimació: aproximadament 77.000 milions de cigarrets il·lícits es consumeixen en un 2025 - 31.9% del volum total de cigarrets en aquests mercats, enfront d'una mitjana mundial citada d'uns 15%. El forat fiscal s'estima en uns 8.500 milions de dòlars en impostos perduts.
La distribució entre països és on resulta incòmode per als distribuïdors. KPMG estima el consum il·lícit en el 23,3% del mercat mexicà (aproximadament 9.200 milions de 39.400 milions de pals), el 10,7% a l'Argentina, però el 57,9% a Xile, el 83,6% a l'Equador i fins al 88,8% a Panamà. Són estimacions d'investigació, no xifres d'embargament de duanes, però la direcció és coherent: en els canals d'aquest gris, la procedència és l'únic actiu que no s'evapora.
Per als importadors, això canvia l'objecció habitual. La documentació que solia ser "burocracia" (certificació de la bateria UN38.3, dades consistents de seguretat del material, traçabilitat de lots, suport de registre) és exactament el que separa una línia a l'engròs defensable d'una que es troba al mateix grup que el producte no gravat. En els mercats il·lícits més del 30%, els compradors paguen cada cop més la paperassa.
05 / L'Estratègia
Què diuen els números de PMI sobre el camí que queda
PMI va emmarcar Technovation al voltant d'un arc més llarg. Al juny de 2026, els seus productes sense fum es venen a 109 mercats; l'empresa calcula 43+ milions d'usuaris adults d'edat legal de la seva línia sense fum a finals de 2025; sense fum va aportar aproximadament el 42% dels seus ingressos nets Q2 2026, amb un objectiu públic de dos terços per al 2030. Des del 2008, la companyia diu que ha invertit més de 16.000 milions de dòlars en desenvolupament sense fum i que el 2025 va dirigir al voltant del 77% dels recursos comercials d'R+D al segment.
Tant si t'agrada el futur de la categoria com si no, una empresa d'aquesta escala està comprometent diners del balanç a les obertures regulatòries, l'educació del consumidor i la distribució d'Amèrica Llatina. Espereu que els canals formals es mantinguin més organitzats, i els informals que es continuïn apretant.
06 / El llibre de jugades
Què significa això per als importadors i els propietaris de marques
Cinc coses que val la pena fer abans de la vostra propera comanda a Llatinoamèrica
- Mapeja el format del producte per país abans de comprometre l'inventari.L'Argentina prohibeix els productes d'un sol ús preomplert; Actualment, Mèxic i altres mercats regionals adopten enfocaments diferents. La mateixa llista de SKU no funcionarà a tot arreu.
- Tracta el sabor com una decisió per mercat.La regla de l'Argentina només per al tabac i el mentol és atípica, però mostra la rapidesa amb què arriben les restriccions a nivell de format. Mantingueu una matriu de sabors que es pugui flexionar per destinació.
- Converteix la documentació en màrqueting.Als mercats on s'estima que entre el 23 i el 89% del volum de cigarrets és il·lícit, UN38.3, les fitxes de dades de seguretat i les cadenes de subministrament traçables són el diferenciador més clar que podeu oferir a un distribuïdor.
- Finançar la bretxa educativa.Amb més del 90% dels consumidors que no estan familiaritzats amb els formats més nous, els materials de punt de venda, la formació dels minoristes i la informació honesta dels productes són on es guanya o es perd la prova.
- Mireu la finestra de registre.El període de gràcia de 180 dies de l'Argentina significa que la comercialització formal encara està en moviment. És possible que les eleccions de productes fetes avui no coincideixin amb les normes vigents quan es tanquin els registres.
El panorama general no és que Amèrica Llatina estigui a punt de convertir-se en Europa. És que la regió acaba de passar de les "prohibicions i la incertesa" a les "normes i el registre", i aquest canvi premia els fabricants que pensen en el compliment mercat per mercat en lloc d'un catàleg global. Les empreses que llegeixen la lletra petita ara escolliran els seus mercats abans que ho facin els seus competidors.
Referències
- 2Primers: PMI impulsa els productes sense fum a Amèrica Llatina: l'Argentina aixeca la prohibició del tabac calent, la quota de Ciutat de Mèxic reclamada per sobre del 7% (13 d'octubre de 2026)
- Ministeri de Salut de l'Argentina - Resolució 549/2026 (publicada el 4 de maig de 2026)
- Butlletí Oficial d'Argentina - Resolució 796/2026 (implantació del registre, 6 de juliol de 2026)
- Diario UNO - Les bosses de nicotina arriben al detall de Mendoza (7 d'octubre de 2026)
- SDP Noticias - México adopta alternativas sin humo (9 d'octubre de 2026)
EXENCIÓ DE RESPONSABILITAT- Aquest article resumeix informació publicada i estudis de tercers, molts dels quals van ser encarregats pels participants del sector. Les xifres es citen segons les fonts originals; quan el propietari de les dades no ha revelat la metodologia, això s'indica al text. Aquesta peça es proporciona per a la discussió professional entre operadors comercials, investigadors i socis. No és consell d'inversió, legal o mèdic. Els productes de nicotina comporten riscos significatius per a la salut i s'han de vendre i utilitzar d'acord amb les lleis de cada jurisdicció local. Cap contingut d'aquest document està dirigit a persones menors d'edat legal per als productes de nicotina.
Construir una cartera preparada per al compliment per als mercats emergents?
Minghan Energy fabrica la sèrie d'un sol ús WASPE shisha i productes ESS per a socis a l'engròs i de marca privada. Els resums de compliment mercat per mercat, la documentació UN38.3 i els preus estan disponibles a petició.
Exploreu la sèrie WASPE:joylifevape.com
